מחשבון חופש כלכלי.
בדקו בעזרת המחשבון:
- כמה תצטרכו להשקיע בכל חודש, ולאיזו תקופה, כדי להגיע לחופש כלכלי?
- מה יהיה שווי התיק שלכם אם תשקיעו אחוז מסוים מההכנסה הפנויה שלכם בכל חודש (או סכום חד-פעמי עכשיו)?
- איזו הכנסה פסיבית תוכלו לייצר מתוך תיק ההשקעות שלכם?
המחשבון
הנחת המס: מס רווחי הון מוטל רק על הרווח הריאלי, כלומר על מה שהתיק הרוויח מעבר לאינפלציה. הקרן שהפקדתם, צמודה למדד, חוזרת אליכם בלי מס. לכן שיעור המס האפקטיבי על המשיכה הוא 15.9% ולא 25%, והוא עולה עם השנים ככל שחלק הרווח בתיק גדל.
בשנה ה-39 ההכנסה הפסיבית מהתיק, אחרי מס, מכסה 100% מההכנסה הפנויה שלכם. זו נקודת החופש הכלכלי לפי הנתונים שהזנתם.
הצגת כל 40 השנים בטבלה
| שנים | שווי התיק (מתואם) | חודשי השתכרות | הכנסה חודשית | מס אפקטיבי | אחרי מס | מההכנסה הפנויה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ₪ 143,437 | 8 | ₪ 478 | 1.7% | ₪ 470 | 2.4% |
| 2 | ₪ 179,497 | 10 | ₪ 598 | 3.0% | ₪ 580 | 2.9% |
| 3 | ₪ 218,386 | 12 | ₪ 728 | 4.2% | ₪ 698 | 3.5% |
| 4 | ₪ 260,324 | 14 | ₪ 868 | 5.2% | ₪ 822 | 4.1% |
| 5 | ₪ 305,552 | 17 | ₪ 1,019 | 6.2% | ₪ 955 | 4.8% |
| 6 | ₪ 354,326 | 20 | ₪ 1,181 | 7.1% | ₪ 1,097 | 5.5% |
| 7 | ₪ 406,927 | 23 | ₪ 1,356 | 7.9% | ₪ 1,249 | 6.2% |
| 8 | ₪ 463,653 | 26 | ₪ 1,546 | 8.7% | ₪ 1,411 | 7.1% |
| 9 | ₪ 524,827 | 29 | ₪ 1,749 | 9.5% | ₪ 1,583 | 7.9% |
| 10 | ₪ 590,800 | 33 | ₪ 1,969 | 10.2% | ₪ 1,768 | 8.8% |
| 11 | ₪ 661,948 | 37 | ₪ 2,206 | 10.9% | ₪ 1,966 | 9.8% |
| 12 | ₪ 738,675 | 41 | ₪ 2,462 | 11.5% | ₪ 2,178 | 10.9% |
| 13 | ₪ 821,421 | 46 | ₪ 2,738 | 12.2% | ₪ 2,405 | 12.0% |
| 14 | ₪ 910,656 | 51 | ₪ 3,036 | 12.8% | ₪ 2,648 | 13.2% |
| 15 | ₪ 1,006,890 | 56 | ₪ 3,356 | 13.3% | ₪ 2,908 | 14.5% |
| 16 | ₪ 1,110,671 | 62 | ₪ 3,702 | 13.9% | ₪ 3,188 | 15.9% |
| 17 | ₪ 1,222,593 | 68 | ₪ 4,075 | 14.4% | ₪ 3,488 | 17.4% |
| 18 | ₪ 1,343,293 | 75 | ₪ 4,478 | 14.9% | ₪ 3,809 | 19.0% |
| 19 | ₪ 1,473,459 | 82 | ₪ 4,912 | 15.4% | ₪ 4,155 | 20.8% |
| 20 | ₪ 1,613,834 | 90 | ₪ 5,379 | 15.9% | ₪ 4,526 | 22.6% |
| 21 | ₪ 1,765,219 | 98 | ₪ 5,884 | 16.3% | ₪ 4,924 | 24.6% |
| 22 | ₪ 1,928,478 | 107 | ₪ 6,428 | 16.7% | ₪ 5,352 | 26.8% |
| 23 | ₪ 2,104,541 | 117 | ₪ 7,015 | 17.1% | ₪ 5,812 | 29.1% |
| 24 | ₪ 2,294,413 | 127 | ₪ 7,648 | 17.5% | ₪ 6,307 | 31.5% |
| 25 | ₪ 2,499,177 | 139 | ₪ 8,331 | 17.9% | ₪ 6,839 | 34.2% |
| 26 | ₪ 2,720,001 | 151 | ₪ 9,067 | 18.3% | ₪ 7,411 | 37.1% |
| 27 | ₪ 2,958,145 | 164 | ₪ 9,860 | 18.6% | ₪ 8,026 | 40.1% |
| 28 | ₪ 3,214,966 | 179 | ₪ 10,717 | 18.9% | ₪ 8,688 | 43.4% |
| 29 | ₪ 3,491,930 | 194 | ₪ 11,640 | 19.2% | ₪ 9,401 | 47.0% |
| 30 | ₪ 3,790,617 | 211 | ₪ 12,635 | 19.5% | ₪ 10,167 | 50.8% |
| 31 | ₪ 4,112,730 | 228 | ₪ 13,709 | 19.8% | ₪ 10,992 | 55.0% |
| 32 | ₪ 4,460,108 | 248 | ₪ 14,867 | 20.1% | ₪ 11,881 | 59.4% |
| 33 | ₪ 4,834,730 | 269 | ₪ 16,116 | 20.3% | ₪ 12,837 | 64.2% |
| 34 | ₪ 5,238,734 | 291 | ₪ 17,462 | 20.6% | ₪ 13,867 | 69.3% |
| 35 | ₪ 5,674,426 | 315 | ₪ 18,915 | 20.8% | ₪ 14,977 | 74.9% |
| 36 | ₪ 6,144,289 | 341 | ₪ 20,481 | 21.0% | ₪ 16,171 | 80.9% |
| 37 | ₪ 6,651,004 | 370 | ₪ 22,170 | 21.3% | ₪ 17,458 | 87.3% |
| 38 | ₪ 7,197,461 | 400 | ₪ 23,992 | 21.5% | ₪ 18,844 | 94.2% |
| 39 | ₪ 7,786,778 | 433 | ₪ 25,956 | 21.6% | ₪ 20,337 | 101.7% |
| 40 | ₪ 8,422,315 | 468 | ₪ 28,074 | 21.8% | ₪ 21,946 | 109.7% |
מעדיפים לעבוד בגיליון? לגרסת הגוגל שיטס המקוריתבגיליון המס מחושב על כל המשיכה. כאן הוא מחושב רק על הרווח הריאלי, כפי שהוא מחושב בפועל, ולכן ההכנסה נטו כאן גבוהה יותר.
רוב המחשבונים ברשת אופטימיים מדי
יש לא מעט מחשבוני השקעות ומחשבוני פרישה מוקדמת ברחבי האינטרנט, אך ממה שראיתי, רובם או אופטימיים מדי, או פשטניים מדי.
רבים מהמחשבונים הקיימים חולקים את המגבלות הבאות:
- הם לא לוקחים בחשבון אינפלציה. קבלת החלטות שמתעלמות מאינפלציה יכולה להיות הרסנית.
- הם לא מחשבים את הכסף שאפשר למשוך מתיק ההשקעות, בטח שלא בניכוי מיסים.
חופש כלכלי עלול להיראות פשוט מדי להשגה אם לוקחים שיעורי תשואה אופטימיים מדי, ומתעלמים ממיסים ומאינפלציה. המחשבון שלפניכם נותן תמונה ריאלית יותר.
איך להשתמש במחשבון
- שווי התיק
- שווי תיק ההשקעות לאחר שנה ועד ל-40 שנה. שווי התיק מחושב כסכום של זרם השקעות חודשי (אחוז מסוים מתוך ההכנסה הפנויה) המושקע בשיעור התשואה המוגדר, ובנוסף הסכום ההתחלתי (הסכום שחסכתי עד היום) המושקע באותו שיעור תשואה.
- התאמה לאינפלציה
- האינפלציה שוחקת את הכסף עם הזמן, וכוח הקנייה שלו יורד. שווי התיק מוצג במונחים ריאליים, כלומר בהתאמה לכוח הקנייה של היום. זו הסיבה שהמספרים כאן נמוכים ממה שתראו במחשבונים שמתעלמים מאינפלציה.
- חודשי השתכרות
- מחושבים על ידי חלוקה של שווי התיק (המתואם) בהוצאה החודשית מתוך ההכנסה הפנויה. זהו מדד למידת החופש הכלכלי שנצבר: 120 חודשי השתכרות שווים ל-10 שנים של הוצאות חודשיות.
- הכנסה חודשית שאפשר למשוך מהתיק
- ניתן להשתמש בתיק השקעות כמקור להכנסה פסיבית. על אף התנודתיות של תיקי מניות, מחקר טריניטי מראה ששיעור משיכה של 4%-6% הוא בטוח במידה כזו שהתיק ימשיך לשמור על ערכו למשך עשרות שנים, כל תקופת חייו של אדם, ובהסתברות גבוהה אף להמשיך ולצמוח (חשבו על הדור הבא). הערך מבטא את ההכנסה החודשית המתקבלת ממשיכה בשיעור המוגדר בנתונים. זוהי הכנסה פטורה ממס, כפי שהייתה מתקבלת מפדיון של קרן השתלמות נזילה (שכל ההפקדות בה עד לתקרה המזכה).
- הכנסה חודשית אחרי מס
- אותה משיכה, בניכוי מס רווחי הון. זה המספר שבאמת מגיע לחשבון הבנק שלכם בכל חודש. שימו לב שהמס כאן מחושב אחרת ממה שתמצאו ברוב המחשבונים, ובכלל זה בגרסת הגיליון: ראו את ההסבר על הנחת המס למטה.
- הנחת המס: רק על הרווח הריאלי
- משיכה מתיק השקעות מורכבת משני חלקים: הקרן שהפקדתם, וההכנסה שהיא ייצרה. על הקרן כבר שילמתם מס הכנסה ביום שהרווחתם אותה, ולכן היא חוזרת אליכם בלי מס נוסף. מה שממוסה הוא הרווח בלבד, וגם אותו מודדים בניכוי אינפלציה: מחיר העלות של ההשקעה צמוד למדד, כך שעליית מחירים על הכסף שלכם איננה רווח ואיננה חייבת במס. כך אכן עובד מס רווחי הון על ניירות ערך שקליים בישראל.
התוצאה המעשית: שיעור המס האפקטיבי על המשיכה נמוך תמיד מ-25%, והוא עולה עם השנים, ככל שחלק הרווח בתיק גדל ביחס לקרן. בשנים הראשונות כמעט כל המשיכה היא החזר קרן וכמעט לא משלמים מס. אם התיק לא הכה את האינפלציה, אין רווח ריאלי ואין מס בכלל.
מה לא נכלל בחישוב: קיזוז הפסדי הון משנים קודמות, פטורים אישיים, מס על דיבידנדים, וניירות ערך צמודי מט"ח (שעליהם המס מוטל על הרווח הנומינלי, בלי הצמדה למדד). המספרים להמחשה בלבד ואינם ייעוץ מס.
המידע בעמוד זה נועד לצורכי לימוד והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או התחייבות לתשואה. הנתונים והדוגמאות הם להמחשה בלבד. השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. כל פעולה פיננסית בעקבות מידע זה היא באחריות המשתמש בלבד.
המספרים מראים לכם לאן. עכשיו צריך לדעת איך.
המחשבון מראה מה קורה אם משקיעים בעקביות לאורך שנים. הוא לא אומר במה להשקיע, איך לבנות את התיק, ואיך לא לעשות את הטעויות שמוחקות שנים של צבירה. על זה בדיוק אני מדבר במיני-קורס ובהרצאה, שניהם חינם.